54 Prozent der deutschen Lebensversicherer rechnen laut GDV-Umfrage mittelfristig mit einer Verbesserung ihrer Ertragslage. Dies ist im Vergleich zum Vorjahr mehr als eine Verdoppelung. Damals hatte der Wert bei nur 19 Prozent quotiert.
In den vergangenen zwölf Monaten musste die Europäische Zentralbank durch fast schon drakonische Maßnahmen die Leitzinsen deutlich erhöhen, um die starke Inflation im Zaum zu halten. Und dieser rasante Zinsanstieg zeigt nun seine Auswirkungen, positiv, wie negativ. Auch die Lebensversicherung bekam die Zinswende zu spüren. Auf der einen Seite lohnten sich wieder festverzinsliche Geldanlagen und…
„Fondsmanager, die sich auf Lebensversicherungen spezialisiert haben, haben durchweg hohe einstellige Jahresrenditen erzielt und die aktuellen Marktpreise liefern eine jährliche Rendite oder einen IRR von zwölf Prozent. Es macht Sinn, dass sie als Anlageklasse angesichts der Inflation, des risikofreien Zinssatzes bei Investitionen in Lebensversicherungen und der niedrigeren Renditen anderer Anlageklassen immer attraktiver werden.“
Die Versicherungsbranche bekommt die steigende Inflation deutlich zu spüren. Vor allen Dingen in der Lebensversicherung zeigte sich bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 ein nachlassendes Interesse für derlei Produkte. Die gestiegenen Kosten im Gesundheitswesen, aber auch bei Baustoffen und Kfz-Dienstleistungen taten, bzw. tuen ihr Übriges. Dennoch hat sich die Stimmung bei den Versicherungsgesellschaften gleich welcher Couleur…
Noch einmal werfen wir unseren Blick auf das abgeschlossene Geschäftsjahr 2022 der Lebensversicherer in Deutschland. Insgesamt musste die Lebensversicherung hierzulande einen Rückgang der gebuchten Bruttobeiträge von satten 6,9 Prozent auf nunmehr 92,8 Milliarden Euro hinnehmen. Und auch wenn bei die Vertragszahlen generell sich etwas robuster präsentierten, war hier auch ein Fehl von 1,1 Prozent auf…
Mit der Zinswende hat sich die Ertragsseite bei den Lebensversicherern auch hierzulande wieder etwas entspannt. Allerdings zeigt der aktuelle procontra LV-Check 2023 einen deutlichen Anstieg bei den Verwaltungskosten. Diese stieg von 2,00 Prozent in 2021 auf 2,24 Prozent im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022. Hierbei schlagen insbesondere die Ausgaben für die Verwaltung der Bestände zu Buche.
„Während der Niedrigzinsphase hätten sich die meisten Experten natürlich eine Zinserhöhung gewünscht. Allerdings in einem moderateren Maße von 1 bis 1,5 Prozent pro Jahr. Nun haben wir in einem Jahr einen Zinsanstieg um 4 Prozent erlebt. Die initiale Zinswende gab Anlass zur Freude. Die jetzige Geschwindigkeit erzeugt jedoch auch neue Herausforderungen.“
306 Prozent betrug die durchschnittliche Solvenzquote der deutschen Lebensversicherer im letzten Geschäftsjahr 2022. Im Vergleich zum Jahr zuvor eine deutliche Steigerung um 44 Prozentpunkte. Diese Verbesserung ist auf den starken Rückgang der Solvenz-Kapitalanforderung (SCR) zurückzuführen.
„Eine intensivierte Aufsicht über Lebensversicherer als separates Aufsichtselement zur Minderung der Risiken aus einem Niedrigzinsumfeld ist aktuell nicht mehr notwendig. Sie kommt somit vorerst nicht weiter zum Einsatz.“
In den letzten Jahren verringerten sich die Solvenzquoten der einheimischen Lebensversicherer zusehends. Doch dann kam die Zinswende und die Aktuare durften zumindest im Hinblick auf die Finanzkraft wieder aufatmen. Im Ergebnis stiegen die Solvenzquoten wieder kräftig an und stabilisierten sich auf hohem Niveau.