Gleich eins vorweg: Wie auch schon in vorangegangenen Testberichten sehen die Finanzexperten der Stiftung Warentest das Konstrukt Indexpolicen auch dieses Mal sehr kritisch. Dabei reichen die Vorwürfe von Intransparenz bis hin zu falschen Werbeversprechen und undurchsichtigen Indizes. Alles in allem glauben die Verbraucherschützer nicht, dass Indexpolicen als Altersvorsorge geeignet seien. Als besonders negativ wird dabei der sogenannte Cap bewertet, der die Gewinnbeteiligung zulasten der Kundinnen und Kunden deckelt. „Wählt Kundin oder Kunde als Index den europäischen Euro Stoxx 50, wird dessen monatliche Rendite zuerst bei 2,2 Prozent gekappt. Von der gekappten Rendite kommt nur die Beteiligungsquote von 78,75 Prozent bei den Anlegern an“, heißt es im Testbericht.
