Die Wahl zwischen einer lebenslangen Rente und einem Auszahlplan aus Investmentfonds stellt eine komplexe Entscheidung dar, die stark von der individuellen Lebensdauer abhängt. Je länger man lebt, desto vorteilhafter ist die lebenslange Rente, während ein Auszahlplan riskant werden kann, wenn das Kapital vorzeitig aufgebraucht ist. Mark Shemtob, ein Finanzplaner, hat auf der Plattform „Contingencies“ der American Academy of Actuaries ein Modell vorgestellt, das verschiedene Auszahlformen bei einem Vermögen von 100.000 Dollar miteinander vergleicht. Dabei analysiert er, wie sich diese Optionen bei unterschiedlichen Sterbealtern von 80, 87 und 95 Jahren entwickeln und zeigt auf, dass die Wahl der richtigen Kombination aus Rente und Fonds entscheidend für die finanzielle Sicherheit im Alter sein kann.
Risiko und Rendite: Die entscheidenden Faktoren
In Shemtobs Modell wird deutlich, dass sowohl die Rendite als auch das Risiko eine wesentliche Rolle spielen. Aktienfonds bieten eine durchschnittliche Rendite von 7 Prozent, jedoch auch höhere Volatilität, während Rentenfonds stabilere, aber geringere Erträge von etwa 3,5 Prozent liefern. Die Ergebnisse des Modells zeigen, dass eine Kombination aus lebenslanger Rente und Aktienfonds-Auszahlplan besonders vorteilhaft ist, wenn das Sterbealter 84 Jahre oder höher beträgt. Die Analyse unterstreicht, dass die langfristige Absicherung gegen die Unsicherheiten der Lebensdauer vor allem durch eine gut durchdachte Mischung verschiedener Auszahlformen erreicht werden kann.
Aktuelle Relevanz in der Altersvorsorge-Debatte
Shemtobs Erkenntnisse sind besonders relevant in der aktuellen Diskussion um die Zukunft der Altersvorsorge in Deutschland. Mit den geplanten Reformen, die eine Lockerung der Pflicht zur garantierten lebenslangen Rente vorsehen, wird die Frage nach der optimalen Kombination von Renten- und Auszahlmodellen immer dringlicher. Shemtobs Modell liefert wertvolle Einblicke, die nahelegen, dass nicht eine Entweder-oder-Entscheidung getroffen werden sollte, sondern eine intelligente Verknüpfung beider Modelle. Dies könnte insbesondere für risikoscheue Personen, die eine Absicherung gegen ein langes Leben suchen, der Schlüssel zu einer sicheren und flexiblen Altersvorsorge sein.
